アメリカ中西部の中心部、アイオワ州のなだらかなトウモロコシ畑では、巨大な白い風車が休みなく回り続けている。新たに敷設された送電線は、数キロ離れた建物へと繋がっており、そこも昼夜を問わず稼働している。この建物は鉄鋼生産も食品加工も自動車製造もしていないが、サーバーラック間で多数の高性能GPUが並列稼働しているため、膨大な電力を消費し続けている。

過去10年間、テクノロジー企業のキーワードは「クラウド、ビッグデータ、そして膨大なコンピューティングパワー」でした。しかし、これらの言葉の背後にある最も根本的な疑問を真に理解している人はほとんどいません。電気はどこから来るのでしょうか？しかし、過去 2 年間で、この問題を避けることはますます困難になってきました。

OpenAI、Google DeepMind、Anthropic が同じコンピューティング能力曲線で互いに競い合い、NVIDIA の GPU が AI 時代の「新しい石油」と見なされているとき、テクノロジーの巨人は、本当に不足しているのはウェハー工場にあるのではなく、モデル パラメータに書かれているわけでもなく、高電圧ケーブルに流れる安定した電気であることに突然気づきます。電気料金の上昇、電力網の混雑、地方自治体の電力配給、データセンターの承認の遅れ生成 AI が人間の生産性を変革する前に、さまざまな現実世界の制約により、テクノロジー企業はより根本的な問題を解決する必要があります。それは、このインテリジェントな革命を誰が継続的に推進するのか、という問題です。

検索エンジンから始まった企業が風力発電所に投資し、ソフトウェア企業が原子力エネルギーについて真剣に議論し、クラウドサービス大手が数十年にわたる再生可能エネルギーの電力購入契約を締結するなど、AI競争における最も基礎的かつ中核的なインフラとして静かに存在感を高めています。

計算能力から電力まで、これは AI 競争における新たな分水嶺となるかもしれません。

国際エネルギー機関（IEA）が2025年4月に発表した報告書によると、世界のデータセンターの電力需要は2030年までに2倍以上に増加すると予測されており、この電力消費急増の主な要因は人工知能（AI）である。具体的には、2030 年までに、世界のデータセンターの電力需要は約 945 テラワット時に達すると予想されます。これは、日本の現在の総電力消費量よりわずかに多いものの、2030 年の世界の総電力消費量の 31 テラワット時よりは少ない値となります。報告書はまた、データセンターの急速に増加する電力需要を満たすために、世界中でさまざまなエネルギー源が利用されるようになると指摘しており、再生可能エネルギーと天然ガスは、その経済的実現可能性と供給の容易さから大きな役割を果たすだろうとしている。

同年11月、IEAは「世界エネルギー展望2025」も発表し、データセンターへの投資は2025年までに5,800億ドルに達すると予測しました。「データは新たな石油」と呼ぶ人たちは、この数字が世界の石油供給に費やされた5,400億ドルをすでに上回っていることに気づくでしょう。2035 年までに、データセンターの電力消費量は倍増しますが、世界の電力需要の増加の 101 TP3T 未満を占めるに過ぎず、地理的に非常に集中することになります。今後 10 年間で、米国、中国、欧州連合に 851 TP3T を超える新しいデータ センター容量が配置されると予想されています。その多くは既存のデータ センター クラスターの近くに配置されるため、すでに混雑している電力網にさらなる圧力がかかることは間違いありません。

AI が何ができるかは計算能力によって決まるのだとすれば、AI がそれをどれだけ長く実行できるかは主に電力によって決まります。これまで、チップの性能向上は主にムーアの法則に従ってきました。AI機能の飛躍的な向上は、モデルパラメータのサイズ、学習データの量、計算負荷が指数関数的に増加し、結果として線形的な性能向上をもたらすというスケーリング則に依存していました。この過程で、チップのエネルギー効率も向上したものの、その速度はコンピューティングパワー需要の指数関数的な拡大に追いついていません。

2024年のデータによると、ニューヨーカー誌は海外の研究機関の報告書を引用し、ChatGPTは毎日約2億件のリクエストに応答し、その過程で50万キロワット時以上の電力を消費していると述べています。つまり、ChatGPT の 1 日の電力消費量は、アメリカの 17,000 世帯の電力消費量に相当します。現在、モデルの性能向上に伴い、学習に必要なエネルギーは増加しています。同時に、AIアプリケーションの導入拡大により、継続的な推論による電力消費が世界的に増加しています。

消費電力の増加に加えて、負荷特性の変化もさらに注目に値します。

かつて、データセンターは大量の電力を消費していましたが、負荷は高度にスケジューリング可能でした。業務にはピークとオフピークがあり、サーバーの利用率は一定ではなく、電力は最適化可能な運用コストのようなものでした。しかし、生成 AI 推論サービスでは、24 時間 365 日の中断のない運用が求められ、電力の安定性と信頼性に対する要件が極めて高くなります。つまり、AIは「ピーク電力消費者」ではなく、安定的かつ継続的かつ途切れることのない電力消費源なのです。この点は、多くの電力会社の財務報告書や投資家向け説明会で繰り返し言及されています。Dominion Energy、Duke Energy、NextEra Energyといった米国の大手電力会社は、AIデータセンターが電力需要予測と設備投資における中核的な変数になりつつあると公言しています。

さらに重要なのは、大手 AI 企業の拠点である米国では、過去数十年にわたってこの種の需要に対応する電力システムが設計されていなかったことです。

一方では、米国の電力網は非常に細分化されており、州間の調整は複雑で、電力網のアップグレードには時間がかかります。一方で、送電インフラの老朽化が進み、再生可能エネルギーの系統接続に関する長期にわたる承認プロセスが重なり、「グリッドキューイング」と呼ばれる現象が発生しています。これは、既に建設済みの発電プロジェクトが長期間にわたって系統に接続できない状態です。生成AIの出現は、既に完全に稼働しているシステムに、突如として電力を大量に消費するグループが加わるようなものです。これは、新規データセンターの電力供給待ちや、地方自治体による新規データセンターの承認書類の再審査に直接つながります。ハイテク企業は、「お金を持っているからといって、すぐに電気を使えるわけではない」ということに気づき始めている。

同時に、AI競争において中国の電力網の優位性がますます明らかになりつつある。

12月初旬、ウォールストリートジャーナルは「内モンゴルで、中国がAI競争でもう1つの切り札を目撃：世界最大の電力網」と題した記事を掲載し、米国が最も強力な人工知能モデルを発明し、最先端のコンピュータチップへのアクセスを制御しているにもかかわらず、しかし、人工知能をめぐる世界的な競争では、中国が切り札を持っている。

中国は現在、世界最大の電力網を保有している。

報告書は、2010年から2024年の間に中国の電力生産量の伸びが世界の他の地域の合計を上回ったと指摘している。昨年、中国の電力生産量は米国の2倍だった。実際のコストで見ると、中国の一部のデータセンターの電気代は現在、米国のデータセンターの半分以下となっている。また、報告書は、中国国家データ管理局の劉烈紅局長が「中国では、電力こそが競争上の優位性だ」と述べたことを引用している。

実際、中国は電力網建設において、国家主導の将来を見据えたインフラ重視のモデルを採用しています。その中核は、国家レベルのプロジェクトを通じて、数年、あるいは数十年先を見据えたエネルギー生産・送電網の「高速道路」を敷設し、安定した電力供給能力と予備力を備えた全国規模の統一電力網システムを構築することです。中国は5万キロメートルを超える超高圧（UHV）送電線を建設し、全世界で90%を超えるUHV送電容量を誇ります。これらの「電力動脈」は、西部のエネルギー拠点（内モンゴル自治区や新疆ウイグル自治区など）から東部のコンピューティングハブへ、極めて低い損失でクリーンな電力を送電することを可能にし、「西から東への電力送電」という戦略構想を実現しています。これと並行して進められている「東から西へのデータセンター」プロジェクトは、データセンター群をエネルギー資源が豊富で気候に適した中西部地域へ積極的に誘導し、エネルギーとコンピューティング能力の地理的な配分を最適化しています。

このような背景から、AIデータセンターの電力消費は現時点では「懸念するほどではない」という。

興味深いことに、ウォール・ストリート・ジャーナルの記事はトランプ氏の注目を集め、記事が公開された後、同氏はTruth Socialに複数のツイートを投稿した。ウォール・ストリート・ジャーナルの報道は「いつものように間違っている」と評された。また、米国で建設中のすべての大規模AI工場には独自の発電所が備えられ、これらの発電所は余剰電力を国の送電網に送り返すとも述べられました。

まさにその通りです。データセンター建設に注力すべきテクノロジー大手が、今や電力供給問題を懸念しています。これはまさに、米国の電力網が現在のAI競争における業界リーダーたちに十分なサポートを提供していないことを示しているのではないでしょうか。

グリーン電力購入者からエネルギープレイヤーへ ― 巨大企業の戦略転換

電力が真のボトルネックとなるにつれ、テクノロジー企業の戦略転換はほぼ同時に起こりました。ほんの数年前までは、再生可能エネルギーの調達は主にESG関連の華やかなニュースとして、責任ある企業イメージの構築に利用されていました。しかし今日、その本質は完全に変わりました。クリーンエネルギーへの取り組みは、「ブランド構築」の補助的なものから、中核事業の継続性と競争力に関わる「戦略的必要性」へと飛躍しました。この過程で、企業がグリーン電力に目を向けるのは、単にコスト上の理由からだけではなく、制御可能で長期的な電力ソリューションを求めるためであることがよくあります。

これに応じて、クリーンエネルギー、特に風力と太陽光発電は、拡張性、価格の確実性、物語の正当性という 3 つの重要な価値を提供します。

第一に、従来のエネルギー源と比較して、再生可能エネルギーの新規プロジェクトはより迅速に拡大でき、データセンターと同期した計画も容易です。第二に、テクノロジー企業は長期電力購入契約（PPA）を通じて、10年、あるいは20年にもわたって電力価格を固定し、将来のエネルギー市場の変動に対するヘッジを行うことができます。同時に、クリーンエネルギーは、世論、地方自治体、そして規制当局の観点から、大規模な電力消費の正当な根拠となります。

過去2年間で、Google、Amazon、Microsoft、Metaはいずれもクリーンエネルギーへの投資と調達を拡大してきました。

で、Googleの親会社であるAlphabetは、2025年後半に米国のエネルギー貯蔵およびクリーンエネルギー開発企業であるIntersect Powerを約47億5000万ドルで買収すると発表した。この動きは、同社が従来の電力購入契約（PPA）のみに依存するのではなく、エネルギー資産の建設・運営分野に直接参入することを意味します。取引は2026年上半期に完了する予定で、Intersectは独立した子会社として事業を継続しますが、同社の電力開発能力は主にAlphabetが世界中に展開するデータセンターとコンピューティングインフラに提供されます。

さらに、GoogleはNextEra Energyとの提携を拡大し、新たなクリーンエネルギー契約を通じてデータセンターと再生可能エネルギープロジェクトの統合を推進したほか、Brookfield Asset Managementと最大3GWの水力発電を購入する契約を締結した。これは同社にとって史上最大のクリーンエネルギー調達契約の一つとなる。

マイクロソフトの行動はより未来的であり、世界中で膨大な数の太陽光や風力発電のPPAを締結するだけでなく、彼らはまた、安定したゼロカーボンエネルギーを供給するための究極の解決策の1つと考えられている原子力エネルギーにも注目しています。同社は長期的な電力供給の安定化を図るため、ペンシルベニア州のスリーマイル島原子力発電所の再稼働計画を進めることでエネルギー会社コンステレーション・エナジーと合意した。

注目すべきもう1つの企業は、2013年に設立された核融合企業であるヘリオン・エナジーです。同社は、ゼロカーボン、低コスト、持続可能なクリーンエネルギーを提供するための商業用核融合発電技術の開発に取り組んでいます。

2025年1月Helion Energyは4億2500万ドルのシリーズF資金調達ラウンドの完了を発表した。今回の資金調達ラウンドは、画期的な核融合技術の商業化に向けた同社の取り組みを拡大するために活用されます。応募超過となり規模が拡大したこの資金調達ラウンドには、ライトスピード・ベンチャー・パートナーズ、ソフトバンク・ビジョン・ファンド、大手大学基金といった新規投資家に加え、サム・アルトマン、ミスリル・キャピタル、カプリコーン・インベストメント・グループといった既存投資家も参加しました。同社は今年7月、世界初の核融合発電所「ORION」の用地取得と建設開始を発表しました。目標は、2028年までにマイクロソフトに50MWの核融合発電を供給することだ。

ヘリオン・エナジーは、サム・アルトマン氏がクリーンエネルギー分野に進出した唯一の企業ではありません。彼は長年にわたり、低炭素で信頼性の高い原子力発電を提供する小型モジュール原子炉（SMR）の開発に注力するオクロ社に投資し、会長を務めてきました。

Metaは、積極的なエネルギー調達戦略に加え、データセンターのエネルギー効率の最適化とコスト削減策にも多額の投資を行っています。同社の施設では、外気自由冷却や蒸発冷却といった効率的な冷却技術を一般的に採用し、高度な冷却システム設計と運用の最適化を組み合わせることで、複数のデータセンターで業界最高水準の電力効率（PUE）1.07～1.08を達成しています。これは理想値1.0に近い数値です。

結論

インテリジェント革命は究極的には電力供給と切り離せないものであることは疑いの余地がありません。

今日、コンピューティング能力をめぐる競争はエネルギー分野にも及んでいます。AIの未来の競争は、モデルのパラメータや推論効率を競うだけでなく、安定性、拡張性、持続可能性を備えたエネルギー供給も決定的な要素となるでしょう。トウモロコシ畑の風車は今も回転し、データセンターのGPUは今も高速で稼働しています。コンピューティング能力は飛躍的に向上する可能性がありますが、そのためには土地と機器の間に電力が流れなければなりません。このことを早くから認識し、これに賭けた企業は、エネルギー業界の覇権をめぐって激しい競争を繰り広げています。

参考文献
1.https://www.wsj.com/tech/china-ai-electricity-data-centers-d2a86935
2.https://www.reuters.com/technology/alphabet-buy-data-center-infrastructure-firm-intersect-475-billion-deal-2025-12-22/

3.https://mp.weixin.qq.com/s/ky0AnkdJFSeTq0TQxjMl3Q