Das „Sechzigjährige Abenteuer“ Des 63-jährigen Masayoshi Son
In jüngster Zeit wurde in den großen Medien über die Nachricht berichtet, dass SoftBank ARM zur Schuldentilgung verkaufen werde. Insbesondere die jüngste Nachricht, dass NVIDIA ARM für 40 Milliarden Pfund übernehmen könnte, sorgte in der Branche für Aufruhr. Masayoshi Son scheint ein schlechtes Jahr zu haben und macht Verluste im Geschäft. Die Anzeichen dafür scheinen bereits 2016 aufgetaucht zu sein.
In den letzten Tagen wurde berichtet, dass NVIDIA ARM für 40 Milliarden Pfund übernehmen wird. Während viele Medien sich darum bemühen, über den Fortschritt der Übernahme zu berichten, rücken sie auch den Mann hinter der gesamten Transaktion – Masayoshi Son – ins Rampenlicht.
CEO von SoftBank, legendärer Investor, Abenteurer, Internet-Tycoon, reichster Mann der Welt, Asiens Buffett …
Der 63-jährige Masayoshi Son hat in seinem bisherigen Leben viele brillante Erfolge erzielt.Die in den vergangenen Jahrzehnten angesammelte Erfahrung und das Fundament konnten nicht verhindern, dass SoftBank in den vergangenen fünf Jahren eine Reihe von Misserfolgen erlitt.
SoftBank ist ein Unternehmen mit ausgeprägtem Abenteuergeist und verfügt zudem über die Persönlichkeitsmerkmale von Masayoshi Son.
In den letzten fünf Jahren ist das Internet stabiler und ruhiger geworden, ohne dass es gebremst oder langsamer geworden wäre. Die rasant steigende Geschwindigkeit hat jedoch nicht nur leidenschaftliche Aufregungen mit sich gebracht, sondern auch Unfälle verursacht, die sich nur schwer vermeiden ließen.
Der Beginn des Scheiterns: Geld leihen, um ARM zu erwerben und auf die Zukunft spekulieren
Im Juli 2016, als Masayoshi Son 59 Jahre alt war, übernahm SoftBank das Chipdesign-Unternehmen ARM für 32 Milliarden Dollar.Dies war zugleich die größte Akquisition von SoftBank in den letzten Jahren.
Auf der Pressekonferenz erklärte Masayoshi Son, der voller Erwartungen an die Übernahme war, dass die Transaktion in bar abgewickelt werde.Um die Übernahme abzuschließen, muss SoftBank außerdem 9,5 Milliarden Dollar leihen.
Datenquelle:
Offizielle strategische Vereinbarung zwischen SoftBank und ARM, Juli 2016
Ende März 2016 zeigten die offiziellen Finanzberichte, dass die Schulden von SoftBank 108,2 Milliarden US-Dollar erreicht hatten und der ehemals reichste Mann zum größten Verlierer wurde.
Um ARM zu übernehmen, nahm das Unternehmen weitere 9,5 Milliarden Dollar Schulden auf. Nach Ansicht von Masayoshi Son, einem Investor, der für seine Radikalität und Risikofreudigkeit bekannt ist, neigen Menschen mit hohen Schulden dazu, mutig zu sein, sodass es besser ist, ein Risiko einzugehen.
Allerdings lieferte ARM, das mit Schulden übernommen wurde, keine Ergebnisse, die Masayoshi Son zufriedenstellten, und das mit großer Spannung erwartete Internet der Dinge brachte SoftBank in kurzer Zeit keinen positiven Cashflow.
Fast 901 TP3T des Umsatzes von ARM stammen aus Lizenzgebühren und Lizenzgebühren, doch laut Daten des Marktanalyseunternehmens IPnest ist der Marktanteil von ARM an den Einnahmen aus Lizenzgebühren und Lizenzgebühren von 2017 bis 2019 von Jahr zu Jahr gesunken.
Obwohl ARM hinsichtlich des Marktanteils immer noch einen absoluten Vorsprung hat, ist der Gesamtmarkt gesättigt. In Verbindung mit der kontinuierlichen Entwicklung ähnlicher Produkte kann ARM diese „Nachzügler“ nicht länger ignorieren.
Darüber hinaus hat SoftBank in den letzten Jahren aggressiv mehr wissenschaftliche Forscher angeworben und seine Investitionen in die Forschung zum Internet der Dinge, zum Internet der Fahrzeuge und zu intelligenten tragbaren Geräten erhöht. Allerdings hat der Anstieg der Arbeitskosten kurzfristig keinen tatsächlichen wirtschaftlichen Mehrwert geschaffen. Auch das Internet der Dinge-Geschäft, in das SoftBank große Hoffnungen gesetzt hatte, entwickelte sich nicht gut; die Entwicklungsgeschwindigkeit blieb weit hinter den Erwartungen zurück.
Einerseits sind die Umsätze im konventionellen Geschäft zurückgegangen, andererseits verbrennt das neue Geschäft weiterhin Geld, ohne viel zu bewirken.Masayoshi Sons „großes Wagnis“ hat ARM in den Händen von SoftBank zu einem heißen Eisen gemacht.
Auch SoftBank musste Verluste hinnehmen: Das Unternehmen wollte unbedingt aus der misslichen Lage herauskommen und verpasste die Chance zur Erholung
Im Mai 2017, als Masayoshi Son 60 Jahre alt wurde, kaufte SoftBank NVIDIA-Aktien im Wert von 4 Milliarden Dollar.Dies entspricht einem Anteil von 4,91 TP3T und macht das Unternehmen zum viertgrößten Anteilseigner von NVIDIA.
Seit November 2018, aufgrund des Zusammenbruchs der virtuellen Währungen, der schwachen Leistung der neuen Produkte der RTX 20-Serie und des schlechten wirtschaftlichen Umfelds,Der Aktienkurs von NVIDIA sinkt weiter.
Laut Bloomberg: Im Januar 2019 verkaufte SoftBank alle seine NVIDIA-Aktien, um Verluste zu stoppen.
Obwohl der Beamte den Verkaufspreis nicht bekannt gab, zeigt ein Blick auf die Aktienkurse von NVIDIA im Laufe der Jahre, dass der Preis, zu dem SoftBank verkaufte, sich nicht wesentlich von dem Preis unterschied, zu dem das Unternehmen die Aktie 2017 kaufte.Dies bedeutet, dass SoftBank während dieser Welle der NVIDIA-Beteiligungen kein Geld verdient hat und möglicherweise sogar Geld verloren hat.
Unmittelbar nachdem SoftBank alle NVIDIA-Aktien verkauft hatte, stieg der Aktienkurs von NVIDIA bis heute rasant an und liegt nun bei 453 US-Dollar.
Masayoshi Son, der asiatische Buffett, muss seine Entscheidung bereuen.Durch den zu frühen Ausstieg aus dem Markt konnte SoftBank die Verluste nicht rechtzeitig stoppen, sondern verpasste stattdessen die Chance, sein Vermögen zu verdoppeln.
Absturz und hohe Verluste: Vision Fund wird zum größten Bremsklotz
Im Jahr 2017, als Masayoshi Son 60 Jahre alt war, gründete er den Vision Fund.Dieser 100-Milliarden-Dollar-Fonds, der den großen Geschäftstraum von Masayoshi Son trägt, hat SoftBank nicht die riesigen und erfreulichen Geschäftserträge und eine glänzende Zukunft beschert, wie sein Name vermuten lässt.Stattdessen wurde SoftBank dadurch in einen immer tieferen Schuldenabgrund gezogen.
Von 2017 bis 2019SoftBank und Vision Fund investierten in mehreren Raten fast 11 Milliarden US-Dollar in WeWork, eine gemeinsame Bürofläche.Besitzt fast 30% des Firmenkapitals.
Auf dem Höhepunkt lag die Bewertung von WeWork bei 47 Milliarden US-Dollar. Im September 2019 wurde der ursprüngliche Börsengang von WeWork blockiert und die Bewertung des Unternehmens auf 23,1 Milliarden US-Dollar halbiert.
Laut dem im Mai dieses Jahres veröffentlichten Finanzbericht von SoftBank beträgt die aktuelle Bewertung von WeWork lediglich 2,9 Milliarden US-Dollar.Von 47 Milliarden US-Dollar auf 2,9 Milliarden US-Dollar trug WeWork 4,6 Milliarden US-Dollar zu den Verlusten von SoftBank bei.
WeWork ist nicht das einzige Unternehmen, das Son falsch eingeschätzt hat. Im Jahr 2018 zahlte SoftBank 9,3 Milliarden US-Dollar für 151.000.000 Uber-Aktien, wobei die Bewertung vor dem Börsengang bei bis zu 120 Milliarden US-Dollar lag. Allerdings ist Uber seit seinem Börsengang nur schwach gewachsen und sein Marktwert beträgt zum Redaktionsschluss lediglich 57,4 Milliarden US-Dollar.
Im Geschäftsjahr 2019 trug der Vision Fund mit rund 1,9 Billionen Yen (ca. 17,7 Milliarden US-Dollar) das größte Defizit zu SoftBank bei.Unter ihnen verzeichneten WeWork und Uber Verluste von 4,6 Milliarden bzw. 5,4 Milliarden, was 551 TP3B der Gesamtverluste entspricht.
Andere vom Vision Fund investierte Projekte erlitten seit Anfang 2020 durch die Pandemie schwere Verluste.Etwa 15 der 88 Unternehmen gingen in Konkurs.
Februar 2020 Brandless, das amerikanische „Pinduoduo“, hat offiziell seinen Konkurs angemeldet. Dies ist zugleich das erste gescheiterte Projekt seit der Gründung des Vision Fund. Mit der Insolvenz von Brandless war Masayoshi Sons 100-Millionen-Dollar-Investition verschwendet.
März 2020 Das SpaceX-Gegenstück OneWeb gab offiziell bekannt, dass es Insolvenz angemeldet hat. Als größter Geldgeber von OneWeb hat SoftBank zwei Investitionsrunden geleitet und insgesamt 2 Milliarden US-Dollar investiert. Das Investitionsprojekt von Masayoshi Son scheiterte erneut.
Juni 2020 Der deutsche Zahlungsriese Wirecard meldet Insolvenz an. Masayoshi Son investierte im April 2019 durch den Kauf der Wandelanleihen von Wirecard mehr als eine Milliarde Dollar in das Unternehmen, und nun ist diese Investition zweifellos weg.
Der Vision Fund, der Masayoshi Sons Traum von einem Geschäftsimperium in die Tat umsetzt, hat in eine Reihe gescheiterter Projekte investiert. Hunderte Milliarden Dollar an Investitionen brachten kaum Ergebnisse, und viele Projekte haben sich nie ausgezahlt.
Durch den Verkauf von Aktien und ARMs haben die Vermieter keine Lebensmittel mehr übrig
Rückblickend auf die Jahre 2016 bis heute scheint der radikale Investmentguru Masayoshi Son in einem Teufelskreis der Investitionen gefangen zu sein, in dem wiederholte Versuche scheitern.
Der heute 63-jährige Masayoshi Son zerbricht sich den Kopf darüber, wie er die finanziellen Verluste von SoftBank ausgleichen kann.Nachdem das Unternehmen zur Kasse gebeten hatte, Aktien von Alibaba, Sprint, T-Mobile und Treasure Data zu verkaufen, wandte es sich schließlich widerwillig ARM zu..
Nebenbei bemerkt gibt es im Internet einen Wahrsager, der das Geburtsdatum von Masayoshi Son analysierte und sagte, dass Son nach 16 Jahren in einer offiziellen und tödlichen Situation sein würde und dass er Geld verlieren und Pech haben würde. Im Jahr 2020 wird es viel Druck geben und das 21. Jahr wird das unglücklichste sein, da Glück und Schicksal zusammenkommen.
Die Wahrsagerin sagte außerdem voraus, dass Sons Vermögen ab 2025 äußerst schwierig werden würde und er noch mehr Schulden haben würde.Er riet Masayoshi Son, „frühzeitig in den Ruhestand zu gehen, damit er ein angenehmeres Leben führen kann.“
Weder Metaphysik noch Branchenanalyse reichen aus, um das Endergebnis zu beeinflussen und vorherzusagen. Auch die aktuelle Transaktion zwischen ARM und NVIDIA dürfte nicht sicher sein.
Wohin wird ARM, das britische Unternehmen, das Masayoshi Sons IoT-Imperium-Ambitionen in die Tat umsetzt, am Ende gehen?
Wer kann mit Sicherheit sagen, ob der über 60-jährige Masayoshi Son dieses Mal dem Tod entkommen kann?
siehe:
https://group.softbank/en/ir/presentations?year=2019&news-category=on#202005180000
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