第3回 Dynamo ソフトウェア調査レポート：市場の不安定性にもかかわらず、ジェネラルパートナー（GPs）は資金調達、テクノロジー、市場多角化計画について楽観的な見通しを示す 米ボストン（2025年3月から4月に実施） — Dynamo Softwareの独占調査「Dynamo Frontline Insight Report: Trends, Challenges, and Insights from Global General Partners」によると、私 equity、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタルのジェネラルパートナー（GPs）は2025年の資金調達、テクノロジー利用、新規市場への参入といった計画について楽観的な態度を示している。これには世界中の80人のGPsからの回答が基になっており、以下に5つの主要予測がまとめられている。 次年度の新しいファンドの設立計画 73％のGPsが2025年に少なくとも1つの新しいプライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、またはヘッジファンドを設立する計画を明らかにした。これは市場に対する高い信頼感を示しており、40％のGPsは2024年よりも資金調達活動がさらに強化される見通しを述べた。一方、26％のGPsは経済の不透明性により予測が難しいと答えたが、4％だけが大幅に低下すると予想している。 構築資本の新地域への投資 アジア市場への投資を検討しているGPsの割合は前年比で22ポイント以上上昇し、30％に達した。この増加は、地政学的な緊張や国際的な動向だけでなく、該地区の高度なAI技術革新や企業統治改革（日本での例）による成長可能性に起因していると推測される。中国の新たな関税対策を含め、GPsは既に潜在的な地政学的影響を考慮に入れていた。 テクノロジーへの支出増加 GPsの大多数は、困難な環境下での資金調達においてテクノロジーが重要な役割を果たすと考えている。「案件探索と関係者の追跡」、「資金調達とマーケティングの自動化」、「データセキュリティとプライバシー」が今年最も注力すべきテクノロジー分野として挙げられた。 TECHNOLOGY SPENDの増加予算は前年から急激に増加し、73％のGPsがテクノロジーへの支出増加を見込んでいる。 市場不安定性に対する戦略 経済情勢の変化に伴い、GPsはより広範なリスク管理とデューディリジェンスに焦点を当てており、これを最も重要なビジネス影響として挙げている。また、65％のGPsが小売り投資家や高額資産家に対して積極的にマーケティングとオンボーディングを行うことを計画していることが報告された。 AIの活用 AIを利用した意思決定ツールはGPsの2025年の重点項目の一つとなっているが、AIと機械学習の導入は新しいテクノロジー実装の最重要意义因子として最後の位置づけになった。これは、戦略的意思表示と実際の運用準備状況のギャップを示唆している。GPsがAI導入に関して課題と挙げるのは、規制の不確実性やコストと成果のバランスなどである。 Dynamo SoftwareのCEO、Hank Boughner氏は次のように述べている。「AIと機械学習によってチームが支援される機能は、GPsにとって最も購入意欲が高まるだろう。フィンテック企業は、派手なマーケティングよりも日常的なワークフロー改善に焦点を当てた方が良い。ユーザ体験も重要なため、直感的で役立つ設計が必要だ。」 また、テク予算の増加に伴い、53％のGPsが今後の12か月間でチームを拡大することを計画している。これはテクノロジーを人材の有能さを高める手段として認識していることを示している。 業界関係者のコメントと会社概要 Dynamo SoftwareのCEOは、GPsがテクノロジーに焦点を当てる際、従業員の日常業務をサポートし、投資家の信頼向上につながる機能に重きを置く傾向があると指摘している。Dynamo Softwareは、代替投資者にパフォーマンス向上のエッジを提供し、プライベート市場のチャンスを最大限に活用できるよう支援するプラットフォームを提供している。同社のグローバル展開は北米、欧州、中東、アジア太平洋、阿ラブ首長国連邦に及び、詳細についてはDynamoSoftware.comを参照。