ブルーム・オウル（Blue Owl Capital）は、人工知能（AI）インフラへの投資を拡大しています。同社は Wall Street で最も活発なデータセンター投資家の一つであり、新たなデータセンターに対する融資だけでなく、株式買収にも注力しています。昨年はデジタルインフラのために約 100 億ドルを調達し、その多くをデータセンター事業への出資に充てています。 ニューヨークに本拠を置くブルーム・オウルは、ミネソタ州ミネアポリスにあるデータセンターに対し、クラウド資本（Cloud Capital）とアラピタ・グループ（Arcapita Group）が購入した案件向けに 2 億 4000 万ドルの融資を提供する方針を決めました。また、テキサス州ウィチタ・フォールズで Skybox Datacenters が建設中の大型データセンター開発プロジェクトにも、出資と融資の両面から関与する予定です。これは同社が貸し手としての役割を果たすプロジェクトについて、これまでに公にされていなかった事例です。同社は過去 2 月にも、ペンシルベニア州ランカスターで CoreWeave 向けに建設中のデータセンターに関連する 5 億ドルの融資を明らかにしており、AI クラウドプロバイダーへの支援を続けています。 業界アナリストは、同社が債務投資に焦点を移すことで、有利なデジタル資産へのエクスポージャーを広げていると評価しています。エバーコア ISI のアナリスト、グレン・ショック氏は、ブルーム・オウルが賢明な信用投資家として適切に取引を評価する能力を備えていると指摘し、この戦略には理論的な合理性があると述べています。 ブルーム・オウルのデータセンター投資の成功は、同社のポートフォリオ他の分野で直面している課題と対照的です。第 4 四半期には、ソフトウェア企業関連のLoan を保有する 2 つの信用ファンドからクライアントの引き出しが増加しました。AI モデルの急速な進化によりソフトウェア業界の変革が懸念される中、同社の信用部門は約 1600 億ドルの資産を管理しており、同社ポートフォリオの最大セグメントとなっています。 同社はデータセンターポートフォリオの大幅な拡大を計画しており、メタ（Meta）向けにルイジアナ州で建設中の大型データセンターキャンパスの 80% を 24 億 5000 万ドルで取得する契約を結んでいます。また、子会社の Stack Infrastructure を通じてテキサス州やニューメキシコ州で大型施設を建設中であり、Amazon 向けの 120 億ドル規模のキャンパス開発も発表しています。同社はアラバマ州バーミンガム近郊の土地取得にも関心を示しているほか、第 4 四半期には新たなプライベート・ウェルス向けファンド「ブルーオウル・デジタル・インフラストラクチャー・トラスト」で 17 億ドルの資金調達を完了しました。 同社の共同 CEO、マーク・リップシュルツ氏は、成功した第 3 期デジタルインフラファンドへの投資を基盤とし、今年中に第 4 期ファンドの調達を計画していると表明しました。一方で、同社の信用部門では、一部ファンドからの流出が観察されています。ブルーム・オウル・テクノロジー・インカム・コーポレーションでは、ネット資産価値の 15.6% に相当する引き出しがあり、クオーター制限の 5% を大幅に上回りました。同社の Credit Income Corporation でも、制限をわずかに超える引き出しが発生しましたが、同社はこれらの請求に応じました。アナリストの一部は、これらの流出懸念は過大評価されている可能性があると指摘していますが、プライベートクレジット全体で流出が相次いでいることは確かなようです。