人工知能（AI）の急成長により、コンピュータに不可欠なメモリ（RAM）の需要が急増し、世界中で供給不足が深刻化している。特にAI用チップに使われる高速メモリ「高帯域幅メモリ（HBM）」の需要が急拡大し、NvidiaやAMD、Googleといった企業が優先的に調達するため、一般消費者向けのPCやスマートフォン用メモリの供給が逼迫している。メモリ市場をリードする三社——ミクロン、SKハイニックス、サムスン電子——は需要の急増に伴い業績を伸ばしており、ミクロンの株価は過去1年間で247％上昇、純利益は3倍に達した。サムスンも第4四半期の営業利益がほぼ3倍になると予想している。 専門調査機関のトレンドフォースによると、2026年1～3月期のDRAM平均価格は前四半期比50～55％上昇する見通しで、これは「前例のない」価格上昇と評価されている。その背景には、AIチップがHBMを8～16層の「メモリキューブ」として積層する複雑な製造プロセスがある。ミクロンのサミット・サダナ氏は、「HBM1つを作るには、3つ分の一般用途メモリの生産が失われる」と説明。AIとサーバー向けの需要が高まる中、消費財向けの生産は縮小され、2026年分のHBM生産はすでに全量契約済みという状況だ。 AIの発展に伴い、メモリの限界——「メモリウォール」——が顕在化。GPUの処理速度は向上しているが、メモリの供給と速度は追いついていないため、高性能GPUがデータ待ちで性能を発揮できない状況が起きている。AppleやDellといったPCメーカーも影響を受け、メモリコストがノートPCのハードウェア費の約20％まで上昇。Dellはコスト増を避けられないとして、製品構成を見直す方針を明らかにした。 NvidiaもHBM需要の高まりを認識しており、CEOのジェンセン・ファン氏は「すべての工場が増産に動いている」と述べるが、ミクロンのサダナ氏は「中長期的には一部顧客の需要の2/3しか満たせない」と語った。新たな工場は2027～2030年にかけて稼働予定だが、現時点では「2026年分はすでに売り切れ」という状況が続いている。