谷歌和亚马逊两大科技巨头正计划向客户直接销售自有芯片，这标志着它们可能从英伟达的最大客户转变为最具竞争力的对手。长期以来，英伟达凭借在人工智能芯片领域的绝对主导地位，推动了其股价的持续飙升。然而，随着两家公司近期财报电话会议的披露，局势正在发生变化。亚马逊首席执行官安迪·贾西明确表示，虽然目前所有 AI 工作均基于英伟达芯片，但新变革已经开始，未来几年内亚马逊很可能开始向客户直接销售其 Trainium 芯片组。谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊则给出了更具体的时间表，表示今年将把 TPU 芯片提供给少量客户，尽管大部分收入预计要到 2027 年才会实现。 目前，谷歌的 TPU 和亚马逊的 Trainium 芯片仅通过各自云服务向客户开放，客户无法直接拥有硬件。但两家公司均表示将继续采购英伟达芯片，显示出双方在过渡期内仍将合作。英伟达股价在消息公布后下跌超过 4%。分析人士指出，英伟达面临挑战，但无需过度恐慌。英伟达拥有成熟的软硬件生态系统，而谷歌和亚马逊的芯片高度定制化，仅适用于自家数据中心，大规模推广面临技术和服务支持门槛。此外，AI 市场并非零和博弈，企业倾向于采用多元化供应链以降低风险。尽管从销售芯片转向提供整体服务需要数年，但谷歌和亚马逊此举旨在提升成本效益并减少对外依赖，这一趋势已被视为不可逆转的行业变革。