尽管华尔街正热议亚马逊云服务（AWS）在AI云领域已跌至“末位”，但这一局面未必是“末日判决”。知名科技分析师马克·舒米利克（Mark Shmulik）在报告中承认，AWS在AI云增长速度、GPU资源部署和新兴AI初创企业选择上确实落后于微软Azure和谷歌云，尤其因微软与OpenAI的深度合作，以及谷歌自研Gemini模型和TPU芯片的全栈优势，使其在AI竞赛中领先。 然而，舒米利克指出，历史表明，技术颠覆虽常让行业龙头受冲击，但并非必然导致衰落。过去MySpace、Netscape的陨落是“死亡判决”，但Meta在TikTok冲击下实现反弹，谷歌在ChatGPT爆发后也迅速调整，说明大公司仍具备强大的恢复与转型能力。 AWS当前已显现出积极信号。第二季度，其净新增收入创下历史第二高，虽仍受制于算力瓶颈，但已逐步缓解。开发者对AWS服务的使用率自年初起持续上升，尤其在夏季增长明显。分析师预计，AWS在2024年第三季度将实现强劲增长，第四季度有望延续势头。 关键增长动力来自AWS与AI初创公司Anthropic的深度合作。亚马逊已向Anthropic投资超80亿美元，并共同推进“Mount Rainier”项目——一项基于自研AI芯片的超级计算计划。该计划有望改变当前谷歌主导AI推理算力的格局。据估算，Mount Rainier在2026年可贡献AWS收入的2.6%，2027年或超4%。 舒米利克认为，AWS虽起步较晚，但凭借其庞大的客户基础、基础设施规模和多元合作路径，完全有能力在AI时代“及时调整”并重获竞争力。他预计，AWS 2024年收入将达1270亿美元，同比增长18%；2026年和2027年增速有望分别提升至21%。随着年底AWS re:Invent大会的临近，若能释放明确的AI战略与增长故事，市场叙事或迎来逆转。