过去三个月，英伟达向光子技术领域投入了至少 65 亿美元，旨在解决人工智能大规模部署的关键瓶颈。光子技术利用光信号传输数据，相比传统的电力传输方式，具有更高的能效，能有效降低因能耗过高而阻碍 AI 扩展的阻力。自今年 3 月以来，英伟达已宣布向 Lumentum、Coherent 和 Marvell 各投资 20 亿美元，向 Corning 投资 5 亿美元以开发先进的光学连接方案，并参与了光子初创公司 Ayer Labs 的 5 亿美元 E 轮融资。 业内专家认为，英伟达此举是为了在避免铜缆传输高昂能源成本的前提下，实现 AI 基础设施的规模化扩展。光子技术利用光在 GPU、内存、网络设备、服务器及数据中心之间传输数据，未来将在 AI 架构中扮演越来越重要的角色。尽管目前铜缆因成本低、可靠性高仍是主流，但随着新模型带来带宽的指数级增长，英伟达下一代 AI 机架解决方案将大幅增加对光连接的需求。英伟达已开始在其网络解决方案中集成相关技术，旨在帮助 AI 工厂连接数百万颗 GPU，同时大幅降低能耗和运营成本。 不仅是英伟达，AMD、Alphabet 和微软等科技巨头也近期加大了对光子技术的投资布局。然而，该技术的大规模普及仍面临挑战。主要困难在于复杂共封装光学组件的制造良率，因为光与硅组件的精密对准容错率极低，一旦封装出错难以返工。尽管技术路线明确，但大规模应用预计要到 2028 年才会真正到来。目前光子概念股股价在过去一年已显著上涨，反映了市场对该技术前景的高度期待。