一项新研究显示，生成式人工智能（AI）正在给超过100家公共软件公司带来前所未有的压力。这份由咨询公司AlixPartners于本周一发布的研究报告指出，随着推理模型和AI代理的快速发展，传统软件即服务（SaaS）的核心前提正受到挑战。 生成式AI的崛起 当前，生成式AI在企业软件中的最成熟应用包括微软的GitHub Copilot等软件编码辅助工具，以及Zendesk的Answer Bot等支持聊天机器人。但这些可能只是开始。研究指出，生成式AI正在从狭窄的应用场景扩展到软件的“逻辑和展示层”，即传统SaaS工具的基础。这意味着AI代理不仅仅是在应用程序中担任助手，它们正逐渐成为应用程序本身。AI代理能够处理复杂的任务，如安排会议、分析报告和创建代码，而无需图形用户界面或严格的流程结构。由于它们能够跨各种数据类型运行而无需进行大量的数据规范化，这可能会使一些传统的SaaS层变得多余。 新的双重威胁 这使得中型SaaS供应商处于一个尴尬的境地。AlixPartners分析了122家年收入低于100亿美元的公开上市企业软件公司，发现这些公司的销售增长明显放缓。例如，2023年高增长公司的比例为57%，而2024年这一比例下降到39%。预计今年这一比例将进一步下降至27%。软件客户的流动性也比以往更大，企业软件公司的净美元留存率（NDR）从中位数120%（2021年）下降到108%（2024年第三季度）。NDR低于100%意味着现有客户的收入在减少。 中型SaaS公司面临来自两方面的压力：一方面，AI原生的新进入者以更低的成本和更快的迭代周期复制传统应用；另一方面，科技巨头如微软和Salesforce正投入数十亿美元进行AI军备竞赛，通过规模化经济提供更便宜的捆绑功能。最近，支付平台Klarna决定放弃Salesforce和Workday，转而使用更小的AI新供应商和内部代理，这也预示了这一趋势的发展方向。 传统SaaS模型面临重塑 传统SaaS模型依赖用户界面、结构化的数据工作流和基于用户的定价。但AI代理不需要仪表盘，且能够独立于严格的数据层次结构运行。这质疑了SaaS模型的适用性。Salesforce和服务商ServiceNow已经开始尝试基于结果的定价模式，费用与成果挂钩，而不是用户数量。在这122家中型软件公司中，约有一半预计未来一年将出现重大的业务模式变化。同时，运行AI代理的计算成本远高于传统SaaS工具，可能压缩利润空间。行业专家建议，软件公司需要重新考虑基础设施策略，转向更高效的推理架构。 近年来，较高的利率和收紧的资本市场也迫使SaaS公司更加关注盈利，而不仅仅是增长。为了应对这些挑战，软件公司纷纷采取措施，如削减成本、优化产品组合和重新定价。AlixPartners的报告指出，超过60%的高管目前关注AI作为增长驱动力。解锁这一增长潜力不仅需要产品调整，还需要在整个运营、市场策略和客户关系中进行转型。 生存之道 报告提出了几项战略重点：在生成式AI工具能够高效编写或复制软件的当下，差异化来自于速度、相关性和效率，而不是传统的用户界面设计或遗留功能。软件时代并未结束，但SaaS时代正处于演变之中。未来的几代企业工具可能不再是传统的应用程序，而是AI代理。只有最具适应性的公司才能实现这一转变。 行业评价与背景 业内人士普遍认为，生成式AI的崛起将颠覆现有的企业软件市场，尤其是中型企业面临更大的生存压力。AlixPartners是一家知名咨询公司，专注于企业的战略转型和运营优化。微软和Salesforce等科技巨头在AI领域的积极投资进一步加剧了这一趋势，使得中型公司必须迅速适应，以避免被淘汰。