受英特尔发布超预期第二季度指引的强劲刺激，AMD 股价在没有任何公司自身消息的情况下飙升 12%。英特尔预期其服务器 CPU 出货量在 2026 年将迎来双位数增长，这一重大上调促使花旗银行分析师将其股票评级从“中性”上调至“买入”。市场普遍看好芯片制造商和数据中心设备供应商的整体复苏，AMD 因此成为投资者关注的焦点。 尽管分析师汤姆·奥马利警告英特尔可能面临市场份额流失给 AMD 的风险，但整体情绪依然乐观。伯罗斯分析公司指出，随着人工智能基础设施增长迹象的显现，英特尔的估值倍数正与其 AI 基础设施同行如 AMD、英伟达等看齐。此次英特尔股价暴涨 23%，市值首次自 2000 年互联网泡沫以来突破 4000 亿美元，直接带动作为竞争对手的 AMD 同步上涨 15%。 半导体板块已成为市场最强劲的赛道，过去 18 个交易日内有 17 天上涨。追踪该板块的 VanEck 半导体 ETF 本月累计涨幅超 30%。期权交易显示，市场情绪极度 bullish，投资者正不惜成本购买看涨期权。内存股如美光和闪迪的看涨期权数量远超看跌期权，比例高达 2:1。相比之下，人工智能龙头英伟达的股价走势相对平稳，其隐含波动率低于板块平均水平，导致期权交易成本较低。有大型交易员已大举押注英伟达未来走势，购买了价值 41.3 万美元的看涨期权，赌注其股价在财报公布前将上涨 13%。随着行业巨头相继发布财报，科技股热潮仍在持续升温。