ارتفعت أسهم شركة AMD بنسبة 12% بشكل ملحوظ رغم عدم صدور أي أخبار رسمية جديدة من الشركة نفسها، في حركة تعكس تفاؤل المستثمرين تجاه قطاع شرائح المعالجات ككل. جاءت هذه القفزة نتيجة لإصدار شركة منافسة رئيسية وهي Intel لإرشادات مالية قوية تفوق التوقعات للربع الثاني من العام، مما حفز تحسنًا في صورة قطاع معالجات وحدة المعالجة المركزية (CPU). أوضح محللو وول ستريت أن الانتعاش العام لشركات تصنيع المعالجات ومزودي معدات مراكز البيانات مدفوع بأمل أفضل في المشاركة مع النمو الهائل في بنية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وأكد محللون من بنك سيتي أن شركة Intel تتوقع الآن نموًا بمعدلات مضاعفة في مبيعات معالجات الخوادم بحلول عام 2026، وهو رقم يتجاوز بكثير التوقعات السابقة التي كانت تتوقع نموًا طفيفًا فقط. بناءً على ذلك، قام المحللون برفع توصيات الأسهم للشركة من حيادي إلى شراء، ورفعوا الأسعار المستهدفة لتتناسب مع نظرائهم في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل AMD وMarvell وCredo وAlibaba. في المقابل، أبدى محللون من بنك باركليز قلقًا بشأن احتمال خسارة Intel لحصتها السوقية لصالح منافستها AMD، حيث افترضوا في سيناريو الهبوط أن تزداد الخسائر في الحصة السوقية لصالح AMD. رغم ذلك، لم تتوقف الزخم الصاعد عند Intel فحسب، بل امتد أيضًا إلى شركة AMD التي سجلت ارتفاعًا بنسبة 15%، كما ارتفعت حصة شركة Micron وSanDisk بشكل كبير بسبب الطلب الهائل من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. يُظهر قطاع أشباه الموصلات قوة استثنائية، حيث ارتفع خلال 17 من أصل آخر 18 جلسة تداول، مع زيادة كبيرة في أسعار خيارات الشراء التي يشتريها المتداولون للمراهنات على مواصلة الصعود. وارتفع مؤشر ETF لأشباه الموصلات (SMH) بأكثر من 30% خلال الشهر الحالي. وقد تجاوزت القيمة السوقية لشركة Intel 400 مليار دولار لأول مرة منذ فقاعة الإنترنت في عام 2000. في سياق خيارات التداول، تشير الإشارات إلى اتجاهات bullish قوية في أسهم الذاكرة مثل Micron وSanDisk، حيث يتفوق عدد خيارات الشراء على خيارات البيع بنسبة 2 إلى 1. في المقابل، لا تزال خيارات شركة Nvidia أقل تكلفة نسبيًا مقارنة بالمؤشر العام، حيث يتقلب سعر السهم دون قممه التاريخية بحوالي 3 دولارات. وقد استغل بعض المتداولين الكبار هذا الوضع، حيث قام أحد المتداولين الشرائح بصفقة بقيمة 413 ألف دولار لشراء 7500 خيار شراء بسعر تنفيذ 230 دولارًا، مما يعكس توقعًا بنمو بنسبة 13% في الأسعار، مع توقع أن تعلن الشركة عن نتائجها في 20 مايو. يُظهر هذا التفاعل السوقي أن تفاعل المستثمرين مع أخبار قطاع أشباه الموصلات يتجاوز الأخبار المباشرة لكل شركة، ليركز على المشهد العام للطلب والتطور التكنولوجي، مما يدفع الأسعار للارتفاع حتى بدون أخبار رسمية من بعض الشركات الكبرى.