Nvidia、中国のAI需要に応えるためTSMCにH20 GPU30万枚を追加注文

NVIDIAは中国向け戦略を再調整している。 Reutersによると、中国のテック大手からの予想以上の需要を受けて、同社はTSMCに30万枚のH20 AI GPUの新たな注文を出した。この動きは、トランプ政権が4月に発令したH20の輸出禁止措置を解除した直後であり、NVIDIAが再び中国市場に注力する姿勢を示している。以前は、CEOのジェンソン・ホアンが北京訪問中に、H20の生産再開は顧客需要が十分に裏付けられることを前提としていることを示唆していたが、現在では在庫が急減し、禁止品の密輸や修理市場の活況が広がっていることから、新たな生産に踏み切った。 H20はNVIDIAのフラッグシップGPUであるH100やBlackwellシリーズに比べて性能は劣るが、AI推論処理に特化しており、一部の専門家は特定のワークロードでH100を上回る性能を持つと指摘している。Tencent、ByteDance、Alibabaなどの中国大手企業は、4月の禁止措置の前にH20を大量に在庫しており、DeepSeekのコスト最適化されたAIモデルと組み合わせて利用している。このため、H20は中国のAIインフラにおいて重要な役割を果たしている。 しかし、米国政府は完全に道を開けていない。NVIDIAはH20の輸出には輸出許可が必要であり、商務省がまだ承認していないとされる。このため、NVIDIAは中国の顧客に詳細な需要予測と書類の提出を求めており、配送ルートをより厳密に管理する姿勢を示している。経済的にも、NVIDIAにとって大きなリスクが伴う。4月の禁止措置により、55億ドルの在庫減損と150億ドルの売上損失が予想されていた。H20は2024年に約100万枚販売されており、今回のTSMCへの注文はその3分の1に相当する。 政治的な反発も高まっている。20人もの米国の国家安全保障専門家が、商務省にH20の再禁止を求める書簡を提出。彼らはH20が中国の先端AI能力の加速に寄与し、米国の輸出規制を弱体化すると警告している。しかし、ホアンCEOは以前からこの主張に反対しており、中国でのソフトウェアエコシステムの維持が同社のAI分野での優位を保つために不可欠だと強調している。中国の開発者たちがHuaweiの代替製品に移行すれば、短期的な政治的影響よりも長期的な損失が大きくなる可能性がある。 H20はNVIDIAにとって単なるGPU以上に、米中技術競争の象徴的な存在となっている。中国市場での存在感を維持するための戦略的な判断が、今後の同社の位置づけを左右するだろう。