Le secteur technologique fait face à une crise mondiale de la mémoire exacerbée par une demande insatiable pour les infrastructures d'intelligence artificielle. Cette pénurie a joué un rôle déterminant lors de la saison des résultats récents, avec des avertissements sévères émis par de grands acteurs du marché. Tim Cook, PDG d'Apple, a confirmé lors de son appel sur les résultats financiers que les coûts de la mémoire auront un impact croissant sur les activités de son entreprise dès le début du quatrième trimestre fiscal. Bien qu'Apple ait affiché une croissance du chiffre d'affaires de 17 % pour le deuxième trimestre, malgré des contraintes d'approvisionnement, le PDG a indiqué que l'impact était minimal durant la période de décembre mais plus prononcé en mars et pour le trimestre de juin. Cette situation ne concerne pas uniquement Apple. Microsoft et Meta ont également mentionné que la hausse des prix des composants mémoire contribuerait à leurs prévisions d'investissements en capital plus élevées. Microsoft anticipe un impact de 25 milliards de dollars sur ses dépenses, tandis que Meta a révisé ses prévisions de dépenses en capital vers le haut. Le problème s'aggrave car chaque nouvelle génération de puces Nvidia, cœur de la révolution de l'IA, intègre davantage de mémoire, tendant encore plus un marché déjà saturé. Les fabricants tels que Micron, Samsung et SK Hynix tentent d'augmenter leur capacité, mais l'offre reste insuffisante face à l'appétit des centres de données pour l'IA, rendant la mémoire moins disponible et plus chère pour les appareils grand public comme les ordinateurs et les smartphones. Face à cette réalité, Tim Cook a déclaré qu'Apple envisagerait une gamme d'options pour gérer la situation sans donner de détails spécifiques sur le long terme. Les analystes suggèrent plusieurs scénarios possibles. Certains, comme William Kerwin de Morningstar, proposent la signature d'accords d'approvisionnement à long terme pour sécuriser des prix favorables. D'autres, tels que Gil Luria de D.A. Davidson, évoquent la possibilité de réduire la quantité de mémoire dans les produits, d'augmenter les prix des téléphones ou d'absorber les coûts supplémentaires au détriment des marges bénéficiaires. Nabila Popal d'IDC note que si des augmentations de prix sont probables, elles pourraient être ciblées sur les modèles haut de gamme comme les versions Pro et Max, en maintenant les prix stables pour les modèles de base. Bien que les rumeurs de hausses de prix aient inquiété les investisseurs, le marché a réagi positivement aux prévisions de croissance revenue d'Apple, qui s'attend à une progression de 14 % à 17 % ce trimestre, surpassant les attentes des analystes. Le marché a salué la capacité d'Apple à maintenir sa rentabilité malgré l'inflation des prix des composants. L'ampleur des défis pose également un problème pour la direction future d'Apple, John Ternus, qui succédera à Cook en septembre. Malgré les difficultés, des experts estiment qu'Apple est mieux positionnée que la plupart de ses concurrents grâce à sa solidité financière, son échelle et son approche conservatrice en matière d'investissement, ce qui lui offre une flexibilité supérieure pour naviguer dans cette crise. La situation souligne à quel point la pénurie de mémoire est devenue un défi critique pour toute l'industrie de l'électronique de consommation.