Die jüngste Earnings-Saison hat die Bedenken über eine mögliche KI-Blase gelindert. Steigende Investitionen von Hyperscalern und anderen Unternehmen haben das Vertrauen in die Nachfrage nach KI-Infrastruktur und Softwarelösungen gestärkt. Top-Analysten an der Wall Street sehen in diesem Umfeld große Chancen. Drei Wertpapiere zeichnen sich dabei durch besonders positive Aussichten aus: Datadog, Micron Technology und Lam Research. Datadog, ein Anbieter für KI-gestützte Observability- und Sicherheitsplattformen, überzeugte bereits Anfang Mai mit überdurchschnittlichen Quartalszahlen und einer starken Prognose. Koji Ikeda, Analyst bei Bank of America, bestätigte seine Kaufempfehlung und setzte das Kursziel von 225 auf 260 US-Dollar an. Ikeda geht davon aus, dass die Nachfrage nach hochqualitativen Observability-Lösungen weiter wächst, da Unternehmen bei der Migration in die Cloud und den Einsatz von KI ihre IT-Landschaft komplexer gestalten. Der Analyst hob hervor, dass die ersten Quartalszahlen die Erwartungen deutlich übertrafen und die Prognose für das zweite Quartal ein Wachstum von über 30 Prozent vorsieht. Neue, große Geschäfte im KI-Bereich belegen die zentrale Rolle von Datadog. Seine Analysen haben eine Erfolgsquote von 55 Prozent und eine durchschnittliche Rendite von 10,4 Prozent. Micron Technology profitiert derzeit von der beispiellosen Nachfrage nach Speichertechnologie, die durch den KI-Boom angetrieben wird. Trotz des bereits starken Kursanstiegs hob Timothy Arcuri von UBS das Kursziel signifikant auf 1.625 US-Dollar an, während er die Kaufempfehlung beibehielt. Arcuri argumentiert, dass sich das Unternehmen durch strukturelle Veränderungen im gesamten Speichersektor neu bewerten wird. Besonders relevant sind neue langfristige Abnahmeverträge, die nicht nur Volumen garantieren, sondern auch teilweise fixe Preiskomponenten beinhalten. Diese Vereinbarungen sollen die Umsatzsichtbarkeit verbessern und die Ertragsstabilität erhöhen. Er erwartet, dass die Gewinnspanne pro Aktie in den Jahren 2027 bis 2029 leicht über 100 US-Dollar liegen wird. Arcuri ist einer der erfolgreichsten Analysten mit einer Erfolgsquote von 81 Prozent und einer durchschnittlichen Rendite von 56,6 Prozent. Der dritte Favorit ist Lam Research, ein führender Hersteller von Geräten für die Wafer-Fertigung im Halbleitersektor. Vijay Rakesh von Mizuho erhöhte sein Kursziel auf 380 US-Dollar und bestätigte die Kaufempfehlung. Der Analyst prognostiziert ein Wachstum des gesamten Marktes für Halbleiterfertigungsanlagen um 23 Prozent bis 2026 und um weitere 24 Prozent im Jahr 2027. Treiber dieser Entwicklung sind erhöhte Investitionspläne von Branchenriesen wie TSMC, Samsung und Micron. Zudem erwartet Rakesh, dass der Markt von beschleunigten Technologiewechseln bei NAND-Chips profitiert, wofür Lam Research bis Ende 2027 Ausgaben von 40 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Rakesh hält Lam Research für den am besten geeigneten Kandidaten innerhalb dieser Branche, da das Unternehmen konsistent übertrifft. Seine Analyseprognosen sind mit einer Erfolgsquote von 74 Prozent und einer durchschnittlichen Rendite von fast 80 Prozent besonders präzise. Zusammenfassend deuten die Einschätzungen dieser Top-Experten darauf hin, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur und Halbleitertechnologie robust bleibt und die genannten Unternehmen gut positioniert sind, um von diesem Trend zu profitieren.