Oracle正悄然崛起，有望在本十年内成为与AWS比肩的云巨头。这位曾被视作“数据中心老兵”的Larry Ellison，或许真能以一种讽刺的方式，在AI时代笑到最后——那些颠覆行业的AI新贵们创造了生成式AI，而最终为它们提供基础设施和核心应用的，却是Oracle。 尽管Oracle起步较晚，但近年来其云业务，尤其是Oracle Cloud Infrastructure（OCI），实现了惊人增长。2015年，Ellison立下军令状，誓要挑战AWS和Azure。此后，Oracle从平台即服务（PaaS）起步，逐步构建起完整的IaaS能力，并凭借其在数据库、中间件和企业软件领域的深厚积累，迅速赢得大型企业客户信任。 如今，Oracle正全面拥抱AI。其最新战略核心是“AI推理”——通过将企业私有数据向量化并接入如ChatGPT、Gemini、Llama等顶级大模型，实现对复杂业务问题的智能分析，如关税对营收影响、药物研发模拟、自动化法律与财务流程等。Ellison强调：“AI将自动编写程序，来自动化你的销售、法律和生产流程。” 这一愿景，正是Oracle正在打造的“AI原生应用生成器”。 更关键的是，Oracle的AI数据库和云平台已实现与主流大模型的无缝连接，客户可在保障数据安全的前提下，直接调用AI进行推理。Ellison称，Oracle是“唯一能在云中提供所有主流大模型”的平台，而其AI能力已深度嵌入应用开发流程，公司正从“构建应用”转向“生成应用”，且不额外收费——因为应用本身即是AI。 财务数据印证了这一转型的迅猛。Catz披露，Oracle的“已确认收入”（RPO）在2025财年8月季度达4553亿美元，同比增长4.6倍，远超此前预期。她预测，OCI收入将在2026财年达180亿美元，2030财年突破1440亿美元，年复合增长率超50%。尽管资本支出在2026财年将接近云收入，但其庞大的企业软件利润池支撑了持续投入。 与过去不同，Oracle不再只是卖硬件或数据库，而是构建AI时代的“数字地基”——为OpenAI等模型公司提供GPU基础设施，同时将AI能力融入SaaS与PaaS服务。预计到2029财年，其云业务总收入将突破1000亿美元，其中OCI贡献约1140亿，SaaS/PaaS服务达230亿，增长速度远超历史水平。 在当前市场，Oracle的巨额投入与清晰的AI战略，正让其从“传统软件巨头”蜕变为“AI基础设施领导者”。即便不谈“笑到最后”，至少在接下来几年，它已笑到了银行。