最新财报季缓解了市场对人工智能泡沫的担忧，巨量基础设施投入进一步巩固了行业信心。华尔街顶尖分析师指出，尽管宏观环境充满不确定性，以下三家公司凭借在人工智能需求中的关键地位，展现出强劲增长潜力。 首先是数据可观测与安全平台商 Datadog。尽管面临竞争，该公司一季报表现远超预期，并给出超 30% 的第二季度营收增长前景。美国银行分析师 Koji Ikeda 维持买入评级，将目标价上调至 260 美元。Ikeda 认为，随着企业加速向云端和 AI 迁移，业务复杂度提升，Datadog 等优质基础设施软件厂商将迎来更高需求。其在大额 AI 相关订单上的表现，证明了其核心业务地位及强劲增长动力。 其次是存储芯片巨头 Micron Technology。受 AI 热潮推动的内存需求激增及供应紧张，Micron 股价今年表现强劲。瑞银分析师 Timothy Arcuri 将目标价大幅上调至 1625 美元，并重申买入评级。Arcuri 指出，行业长期供货协议正从单纯的 volume-based 转向包含固定数量和部分固定价格的长期契约，这将为公司提供更稳定的收入可见性。基于此，他预测 2027 至 2029 年每股收益将保持在 100 美元以上，自由现金流预计达 4000 亿美元。 第三是半导体设备厂商 Lam Research。AI 引发的晶圆制造扩张直接拉动了其设备需求。瑞穗分析师 Vijay Rakesh 将目标价调高至 380 美元。Rakesh 预测，2026 年和 2027 年的晶圆厂设备支出将分别增长 23% 和 24%，主要得益于台积电、三星等巨头的资本开支增加。此外，NAND 闪存节点的快速迭代预计将在 2027 年底前带来约 400 亿美元的额外投入，进一步推高 Lam Research 的增长预期。这三家公司被分析师视为人工智能基础设施浪潮中的核心受益者。