近日，美国国防部宣布与甲骨文公司达成一项为期十年、总额高达七十亿美元的软件采购合同。该合同首期为五年，涵盖本地数据中心软件永久许可、订阅授权、系统维护及咨询服务，首批服务对象包括中央情报局、美军各分支及海岸警卫队。国防部首席信息官基尔斯滕·戴维斯指出，此次合作通过重构软件采购模式，预计可为纳税人节省至少四点四一亿美元。 尽管该合同为甲骨文带来显著业务提振，带动其盘后股价上涨约百分之三，但公司年内股价仍累计下跌近四成。投资者对人工智能对传统软件增长的潜在冲击及公司巨额AI数据中心建设债务心存忧虑。财报显示，其传统软件营收同比微降百分之二，但云业务营收逆势激增百分之四十七，主要源于向OpenAI等客户提供AI算力。 甲骨文联合创始人拉里·埃里森与特朗普政府关系密切，近期已深度参与白宫AI基础设施及美军机密网络部署项目。此项国防级合同不仅夯实了甲骨文在关键基础设施领域的市场地位，也印证其向AI算力与云服务转型的战略路径。短期内公司需平衡高杠杆投资与现金流压力，长期AI商业化回报将成为决定其估值修复的关键。