黄仁勲氏が孫正義氏と語る：日本の新たな AI パイ、Arm の AI への野心、そして東アジアにおける NVIDIA の新たなチャンス

2020年のソフトバンクワールドカンファレンスで、孫正義氏とファン・ジェンスン氏は「AIの次は何か」をテーマに炉辺で会話を交わした。ジェンスン・ファン氏は象徴的なレザージャケットを着て暖炉のそばに座り、アームを指揮下に置くことの重要な価値について語った。孫正義氏も賞賛をためらわなかった。黄氏は今後10年でスティーブ・ジョブズの偉業を達成するだろうと言われている。

4年後、61歳の黄仁勲氏と67歳の孫正義氏が再び一緒に座ったが、話題は依然AIを中心に展開していたが、彼らの個人的な状況や経営陣のエヌビディアとソフトバンクは変わった。 4年間の変化を経て、NVIDIAが巨額の資金を投じてArmを買収する計画は失敗したが、同社はAIトレンドで最も勢いのある企業の1つとなった。一方、孫正義氏は主力をアームに投資した後、どん底を経験したが、最終的にAIの東風を利用して2023年に逆転を果たした。アームの上場成功により、ソフトバンクの収益圧力は大幅に軽減された。

違う道でも同じ目的地に辿り着く、誇り高き黄仁勲であろうと、野心的な孫正儀であろうと、彼らは皆 AI に賭けています。NVIDIA は「AI 時代の武器商人」として知られ、大手メーカーからユニコーンまで、その高性能 GPU が保証するコンピューティング パワーに依存しています。Arm も今年 7 月に正式に参入すると発表しました。 AIチップの分野に進出し、来秋に量産化を目指す。

したがって、この囲炉裏での会話のテーマも AI と密接に関係しています。二人の会話はファン・ジェンシュンの「褒め言葉」から始まりました。同氏は孫正義氏を「あらゆる世代の技術革新において勝者を選び、勝者と協力してきた世界で唯一の起業家でありイノベーターである」と称賛した。その後は主に日本のAI開発を中心に交流を行った。

長年にわたる対立を経て、孫正義氏はエヌビディア株を安値で売却したことを後悔している

黄仁勲と孫正義の「愛憎のもつれ」については、誰もが多かれ少なかれ聞いたことがあると思います。

2016年、ヤフーとアリババに投資した孫正義氏がアームを320億ドルで買収し、当時の欧州テクノロジー史上最大の合併・買収となった。またこの年、「投資マニア」として知られる孫正義氏が黄仁勲氏を見出し、エヌビディアの買収を希望した。結果は明らかですが、しかし、諦めるつもりのなかった孫氏は、翌年、迂回戦術のもとでエヌビディアに40億ドルを投資し、ソフトバンクは4.9%株を保有した。

当時、一部メディアは孫正儀氏の出資は単なる「遅延措置」であり、徐々に大株主に食い込む準備をしているのではないかと推測していた。しかし、この戦略は逆に成功しませんでした。収益の圧迫により、孫氏は 2019 年に後悔した決断を下しました。これについては後で詳しく説明します。

2016年を振り返ると、孫正儀が狂ったように金をつぎ込んでいた頃、黄仁勲は世界初のAIスーパーコンピューターDGX-1の登場を始め、まだOpenAIと決別していなかったマスクを探し出し、世界初のDGXを寄贈した。 １、会社へ。 2017 年に入ると、黄仁勲は孫正儀の 40 億米ドルを使って弾薬を補充し、当時のゲーミング PC 市場と高度な AI チップを頼りに Google と競合する最初の段階に進みました。NVIDIA の業績は急上昇し、2017 会計年度第 4 四半期の収益は 21 億 7,000 万米ドルに達し、前年比 55% 増加しました。

2018 年、暗号通貨の人気が NVIDIA の GPU に拍車をかけ、世界中で「マイナー」の出現により GPU の供給不足が発生しました。大きな木は風を呼び、仮想通貨の熱狂は沈静化し、NVIDIA は 2019 年に非常に困難な年を迎えました。2019年1月27日に終了した第4四半期の収益は22億1,000万米ドルで、前年同期の29億1,000万米ドルから24%減少しました。

黄仁勲の圧力が倍増したこの年、孫正儀は「金を奪って逃走した」。

当時、孫正義氏は楽な生活を送っていたわけではなく、Arm に注力していましたが、通常の事業収益は減少し続け、新規事業は資金を浪費し続けましたが、成果はほとんどありませんでした。 Arm は緊急に血液を必要としており、NVIDIA は下落が続いていましたが、孫氏はついに「誤った」決断を下しました - 2019 年 1 月、ソフトバンクは保有していた NVIDIA 株をすべて売却しました。当時、一部のメディアが孫氏の決着を手助けした。2019 年第 1 四半期の NVIDIA の平均株価に基づくと、ソフトバンク グループの売却額は約 70 億米ドルで、利益は約 30 億米ドルでした。

興味深いことに、NVIDIA を辞めた孫正義氏は、Jen-Hsun Huang 氏に Arm を引き継ぐよう働きかけました。そして老黄も400億ドルという高値を提示した。しかし、この買収は規制当局の審査を通過できず、「垂直的買収」、つまり業界チェーンの上流企業と下流企業間の合併・買収として特徴づけられた。

2019年、孫正義氏は損失を間に合うようにカットできたのは幸運だったのかもしれない。今、彼は「NVIDIA 株を売却したことを後悔している」と率直に言いましたが、これを言ったわずか 2 日前に、NVIDIA は世界最大の時価総額になりました。もう一度計算してみましょう。もし当時NVIDIAの株式が売却されていなかったら、ソフトバンク株の時価総額は1,700億ドルを超えていただろう（NVIDIAの現在の株価に基づいて推定）。

急行列車に飛び乗り、ソフトバンクが Nvidia と深く結びつく

過去を忘れることはできません。孫氏の洞察力とビジョンがあれば、エヌビディアの誤った判断に対する彼の後悔は間違いなく今年生まれなかったと私は信じています。私たちにもわかりますが、近年、彼は公の場で人工知能に対する全力の賭けを表明することが増えている。当時、自分自身を売ることができなかったArmは、AIの壮大な青写真の最良の出発点となった。

孫氏は将来の投資方向に関するCNNとの最近のインタビューで、アームが世界の携帯電話用チップ市場をほぼ独占するテクノロジー企業として、AI戦略における中核的な位置を初めて公に指摘した。 AI、AIoTなどのチップ分野でも非常に高い技術利用率を誇っています。孫正儀氏が明らかにした。あrm  AI中心のチップ企業に変貌しつつある。

孫氏はチップ分野に加え、AIロボティクス技術にも強い関心を示した。彼はこう思います、人工超知能 (ASI) がロボット工学と組み合わされると、印象的な革新的な製品が生まれます。これは彼の重要な将来の投資方向の 1 つである可能性があります。汎用人工知能 (AGI) と人工超知能 (ASI) の違いについて語る際、孫氏は明確な定義を示しました。彼は、AGI は人間の脳と同じレベルに達する知能であるのに対し、ASI は人間の脳よりも 10,000 倍賢いと考えています。

注目すべきは、今年の初めに、ブルームバーグは、孫正義氏がAIチップ会社設立のため1000億ドル（約7000億元）の調達を目指していることを明らかにした。これにはArmの革新的なAIチップが搭載されており、現在も外部からの新たな投資を求めており、多くのメディアはこの動きはすでにNvidiaへの挑戦を開始していると推測している。

しかし、これらのコンテストの雰囲気は、逆にこの対話には伝わりませんでした。Huang Renxun 氏はまた、Nvidia とSoftBank Group との緊密な協力についても発表しました。

報道によると、ソフトバンクはNVIDIA Blackwellプラットフォームを使用して日本で最も強力な人工知能スーパーコンピュータを構築しているという。また、NVIDIA Grace Blackwell プラットフォームを使用して次のスーパーコンピューターを構築する予定です。ソフトバンクは、Blackwellを搭載したDGX SuperPODを日本中の大学、研究機関、企業の生成AI開発や人工知能関連ビジネスに活用する予定だ。

さらに、ソフトバンクは、NVIDIA AI Air アクセラレーション コンピューティング プラットフォームを使用して、人工知能と 5G 通信ネットワークを組み合わせた世界初のネットワークの試験運用に成功しました。

多額の補助金を背景に、日本はAIのチャンスを掴まなければならない

前述したように、この会談では両氏はArmとその変革についてはあまり語らず、平和的に日本のAI開発について計画を立てた。

世界の技術開発の山と谷を経験してきた日本は、AIを活用して巻き返しを図ろうとしている。

周知のとおり、日本はかつて1980年代には半導体市場の売上シェアで米国を追い抜き第1位となった。しかし、日本の半導体産業の急成長は一部諸国の不満も引き起こし、米国との貿易摩擦は激化し続け、最終的には両国は「日米半導体協定」に署名した。この協定は、日本の産業の発展を大きく制限しました。また、通信機器やコンピュータの大型化が進み、小型でフレキシブルなパーソナルコンピュータに対する市場の需要も変化し、適応できなかった日本企業は徐々に衰退していきました。彼らの競争力。

時代は変わり、AIが世界の技術の中心となる中、かつては「後進国」だった日本も徐々に米国の制約を取り除き、これまでの半導体設計・製造の蓄積に頼ろうとしている。チップ産業を復活させ、国際的な技術競争に復帰する。

最近、日本政府は次の計画を発表しました。今後10年間で国内の半導体およびAI産業に650億米ドルを超える金融支援を提供することを約束し、世界的な技術競争における日本の地位を高め、大規模な投資を通じて経済成長を促進することを目的としている。

海の向こうにあるNVIDIAは、実は日本政府のさまざまな取り組みの受益者であり、政府の補助金を受けている日本企業が転じてNVIDIAに資金を投じる可能性がある。

例えば、日本のデジタルインフラサービスプロバイダーであるさくらは、日本政府からの補助金を受けて、生成AI向けのクラウドサービス「High Firepower」を強化し、「High Firepower」を搭載するGPUの数を5基に増やす計画を示している。当初計画の2倍となる約1万基のGPUを搭載する。これには、NVIDIA HGX B200 が含まれます。

この会話の中で孫正儀は率直にこう言った。人工知能の時代は「リセット」であり、日本政府はこのAI革命を抑圧しようとはしていないが、今こそこの革命に追いつくべき時であり、「我々はこれを見逃すわけにはいかない」としている。黄仁勲氏はまた、日本はこの機会を活用する必要があると信じており、実際にそうしている。

最後に書きます

興味深いことに、二人は会話の最後に、年間の買収や買収、売買についても軽く振り返りました。

孫正儀は10年前、黄仁勲にこう言った。「市場はNVIDIAの価値を理解していません。あなたの将来は信じられないほど素晴らしいです。あなたは未来を模索しているので、しばらくは苦しみの旅が続くでしょう。ですから、私はあなたに資金を提供させてください」エヌビディアを買え。」

Huang Renxun 氏は、「彼は Nvidia を買収するために私にお金を貸したいと言ってきました。今はそれを受け入れなかったことを後悔しています」と笑顔で語った。

おそらく今日、海口が Nvidia を「買収」すると自慢する勇気のある人はいないでしょう。近い将来、この会社の発展の可能性は高い市場価値を維持するはずだ。ソフトバンクとイングウェイは提携に至ったので、この急行列車に乗って日本市場に活力を吹き込むことができるだろうか。様子を見てみるのもいいかもしれません。

参考文献:
1.https://mp.weixin.qq.com/s/5Hzj9vb0F7Ipb6h3bFRosw
2.https://mp.weixin.qq.com/s/zAETwlLqmxvlrv0m0NnubQ