Microsoft affirme que OpenAI est à l'origine de 45 % du retard dans ses capacités de calcul cloud Azure. Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a souligné que l'entreprise doit être prudente dans l'allocation de ses ressources. Selon les résultats financiers du deuxième trimestre, le retard des commandes commerciales — mesuré par les obligations de performance restantes — a augmenté de 110 % sur un an, atteignant 625 milliards de dollars. OpenAI représente environ 45 % de ces engagements, selon Microsoft, sans préciser la part exacte du trimestre précédent. Certains analystes de Wall Street ont exprimé leurs inquiétudes concernant la dépendance croissante de Microsoft vis-à-vis d'OpenAI. Satya Nadella a rappelé que l'acquisition de nouveaux clients Azure est cruciale, mais qu’il ne faut pas négliger d'autres domaines clés comme Microsoft 365, GitHub ou encore Dragon Copilot, des services qui représentent des marchés complémentaires et en croissance. « Acquérir un client Azure est essentiel pour nous, mais il en va de même pour les autres services, qui sont tous des activités incrementales et des opportunités de marché », a-t-il déclaré lors de la conférence de résultats. Malgré une performance financière globalement positive, les actions de Microsoft ont chuté de plus de 6 % en séance après-bourse. Selon Keith Weiss de Morgan Stanley, certains investisseurs semblent inquiets face à une croissance plus modérée des revenus d’Azure et à la hausse marquée des dépenses d’équipement (capex), qui ont augmenté de 66 % sur un an, atteignant 37,5 milliards de dollars — un nouveau record. Ce niveau élevé d’investissement reflète l’intensité de la course aux technologies d’intelligence artificielle. La directrice financière Amy Hood a expliqué que l’allocation des puces GPU et CPU, résultant de ces investissements massifs, doit tenir compte de multiples priorités : le développement d’applications internes comme Microsoft Copilot, les recherches et innovations, ainsi que l’intégration des talents acquis. « Le reste est ensuite affecté au soutien de la croissance continue de la capacité Azure », a-t-elle ajouté. Microsoft n’est pas le seul à faire face à ces contraintes. Les dirigeants d’OpenAI, qui s’est engagée à dépenser 250 milliards de dollars en services Azure, ont répété que leur croissance est freinée par un manque de puissance de calcul, obligeant à des choix difficiles entre les produits et la recherche. Ce résultat marque le premier trimestre depuis la restructuration d’OpenAI, incluant un nouvel accord avec Microsoft, son principal investisseur, qui détient 27 % de la société à but non lucratif. « C’est un partenariat remarquable », a affirmé Amy Hood, soulignant que cette collaboration permet à Microsoft de rester en tête de l’innovation logicielle et de maintenir sa position de leader dans le développement d’applications à l’avant-garde.