Depuis plus d’une décennie, Apple a été le pilier central de la chaîne d’approvisionnement technologique mondiale. Grâce à sa taille colossale, il imposait des prix, bloquait la capacité de production et orientait les plans stratégiques des fournisseurs, qu’il s’agisse de puces, de mémoire, de substrats ou d’emballages. Cette domination s’effrite désormais. « Apple n’est plus le centre gravitationnel de l’univers matériel », affirme Brad Gastwirth, responsable mondial de la recherche et de l’intelligence marché chez Circular Technology, spécialiste du suivi de la chaîne d’approvisionnement. Bien que Apple continue de détenir une puissance de marquage inégalée et une énorme consommation de composants, il n’est plus le client clé pour les usines de semi-conducteurs, les fabricants de substrats ou les fournisseurs de composants essentiels. Ce changement est fondamental. Ce pouvoir, autrefois concentré chez Apple, se déplace vers les géants de l’IA et du cloud : Nvidia, Amazon, Microsoft et Google (les « AMG »). Le signe le plus visible se trouve chez TSMC, le plus grand fabricant mondial de puces. Bien que TSMC ait longtemps été associé aux puces iPhone, son segment smartphone n’est plus la source de revenus la plus importante. Les calculs haute performance, dominés par les puces d’IA pour Nvidia et les géants du cloud, représentent désormais environ 58 % du chiffre d’affaires de TSMC. Sur l’appel aux résultats récent, le PDG C.C. Wei a souligné que les clients AI démontrent des retours financiers concrets, qu’ils sont « très riches » et que leur croissance est tangible. Les fournisseurs suivent l’argent — et aujourd’hui, l’argent vient principalement de l’IA. Ce déplacement affecte toute la chaîne. Les fabricants de mémoire DRAM, essentiels aux serveurs d’IA, réaffectent leur capacité au détriment des smartphones et des PC. Les prix de la mémoire ont grimpé, ce qui pourrait augmenter les coûts des téléphones et réduire les marges. Nvidia, en ayant scellé des contrats à long terme, a renforcé sa position, laissant les fabricants de smartphones avec moins de pouvoir de négociation. Des goulets d’étranglement inattendus apparaissent aussi. Une pénurie de tissu de verre haut de gamme, nécessaire aux substrats de puces, pousse les fournisseurs à privilégier les clients IA, qui paient à l’avance et signent des contrats pluriannuels. Apple, qui utilise ces substrats dans presque tous ses produits, se retrouve en concurrence avec les fabricants d’IA pour une offre limitée. Selon une enquête du Nikkei, Apple envoie même des ingénieurs aider des fournisseurs à valider de nouveaux matériaux. Même ses partenaires de fabrication changent de priorité. Foxconn, autrefois synonyme d’assemblage d’iPhone, tire désormais plus de revenus des serveurs d’IA que de l’électronique grand public. Ses clients les plus en croissance sont désormais les hyperscalers et Nvidia, pas Apple. Apple reste un acteur majeur, mais il n’est plus le moteur de la chaîne. « Dans les années 2010, Apple fixait le rythme de la chaîne », note Gastwirth. « Dans la fin des années 2020, ce sont Nvidia, les hyperscalers et l’infrastructure de l’IA qui définissent les prix, l’allocation et la planification à long terme de la capacité. » Apple apprend ainsi à être simplement un grand client parmi d’autres dans un monde dominé par l’IA. Analyse : Cette transition illustre une reconfiguration profonde de la puissance industrielle. Alors qu’Apple a longtemps dicté les règles grâce à sa consommation massive, les géants de l’IA, soutenus par des investissements massifs dans les data centers, ont désormais le pouvoir de façonner l’offre. Selon les experts, cette mutation n’est pas temporaire : les infrastructures d’IA sont devenues des moteurs économiques clés, et les fournisseurs, en quête de croissance et de marges élevées, s’alignent sur ces nouveaux leaders. Apple, bien que toujours fort, doit désormais naviguer dans un paysage où son influence relative diminue — un changement stratégique majeur pour l’entreprise.