AI-Labs werben kräftig um Wall Streets Quants

Im Mai trafen sich über 20 Finanzexperten aus dem ganzen Land in der San Francisco-Zentrale von OpenAI, wo CEO Sam Altman humorvoll von einer „Party“ sprach. Die Teilnehmer hörten eine Präsentation und hatten die Gelegenheit, mit Forschern zu interagieren, während einige formelle Bewerbungseinladungen erhielten. Im Juni organisierte Altman ein weiteres Rekrutierungsveranstaltung in New York City, diesmal für quantitative Handelsprofis, die hoch angesehenen Mathematiker, Physiker, Data Scientists und Ingenieure sind, die die führenden Hedgefonds und Hochfrequenzhandelsfirmen antreiben. Altman forderte diese Experten auf, die etablierten Wall Street-Institutionen wie Citadel, D.E. Shaw und Jane Street zu verlassen und stattdessen OpenAI beizutreten, um an der Entwicklung künstlicher allgemeiner Intelligenz (AGI) zu arbeiten. AGI ist ein autonomes KI-System, das Menschen in einer Vielzahl von Aufgaben übertrifft. Diese Bewegung wurde durch die extrem hohen Gehälter verstärkt, die AI-Startups anbieten können, oft sogar die Gehälter von Wall Street übertreffend. Junge und mittlere Trader erhalten nun Multimillionenpakete, was ein deutlicher Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ist, nach Auskunft von Quants und Quant-Rekrutern. OpenAI hat bereits Mitarbeiter und Senior-Recruiter von Firms wie Hudson River Trading (HRT) und Citadel Securities abgeworben. Im letzten Jahr stieg HRTs langjährige HR-Chefin Julia Villagra zu OpenAI über. HRT, eine der führenden Proprietary-Handelsfirmen, erzielte im Jahr 2024 ein Brutto-Handelsgewinn von 8 Milliarden Dollar. Iain Dunning, ein Ex-Forscher von DeepMind, leitet HRTs AI-Labor seit 2018. Die Einstellung von Villagra und ihrem Team ist kein Zufall, wie ein Quant-Rekruter anonym erklärt, da sie den Talentfluss und die Schlüsselpersonen, die wichtige Systeme aufgebaut haben, gut kennen. Ein OpenAI-Sprecher betonte, dass einige der besten Forscher des Unternehmens bereits Erfahrungen in der quantitativen Finanzanalyse haben, was die erfolgreiche Übertragbarkeit dieser Fähigkeiten zeigt. Mark Chen, Chief Research Officer bei OpenAI, trat 2018 nach fast sieben Jahren in quantitativen Forschungsrollen dem Unternehmen bei. Noam Brown, ein Top-Forscher, der 2023 zu OpenAI kam, arbeitete nach seinem Abschluss an der Rutgers University 2008 in einem kleinen Quant-Handelsunternehmen, fand es jedoch nicht befriedigend, sein Leben damit zu verbringen, die Effizienz der Aktienmärkte marginal zu verbessern. Er schrieb in einem LinkedIn-Beitrag, dass der Wechsel zur AI-Forschung seine beste Lebensentscheidung war und dass man dies heute ohne Gehaltseinbußen tun kann. Die KI-Startups bieten inzwischen Gehälter in Millionenhöhe an, was vor weniger als zwei Jahren noch unvorstellbar war. Ein Rekruter, der kürzlich eine Hochfrequenz-Handelsfirma verließ, berichtete, dass KI-Labs damals noch Gehälter von bis zu 750.000 Dollar inklusive Anteilen anboten. Heute liegen die Angebote bei etwa 1,5 bis 3 Millionen Dollar plus Anteile. Matt Moye, ein 20-jähriger Veteran der Quant-Rekrutierung und Gründer der Suchfirma Monochrome, sagte, dass die Angebote stark gestiegen seien. Vier Wall Street-Rekruter beklagten, dass sie Quant-Kandidaten bis zu den Endgesprächen bei Top-Handelsfirmen begleitet hätten, nur um sie dann an eine der aufregenden AI-Startups zu verlieren. Der Hauptgrund, warum KI-Labs Quanten als ideale Kandidaten sehen, liegt in der Überschneidung der Fähigkeiten. Quanten sind bereits darin erfahren, große Datenmengen zu analysieren und Systeme zu entwickeln, die diese Erkenntnisse nutzen. Ho, der Mitgründer von Perplexity, betont, dass in der quantitativen Handelsbranche eine hohe Arbeitsintensität herrscht, ähnlich wie in den führenden KI-Labors. Beide Bereiche arbeiten unter enormem Druck, um geringe Vorteile in riesige Gewinne zu verwandeln. Handelsstrategien veralten schnell, und KI-Modelle müssen ständig aktualisiert werden, um die Spitze zu halten. Ein weiterer entscheidender Faktor, der Quanten attraktiv macht, sind die umfangreichen Nichtkonkurrenzverträge, die systematische Handelsfirmen ihren Mitarbeitern auferlegen. Da diese Verträge bis zu zwei Jahre dauern, nutzen viele Quanten die Zeit, um in der Big Tech oder in neuen Startups zu arbeiten. Wenn sie es nicht mögen, können sie nach Ablauf ihrer Verpflichtung wieder in die Finanzbranche zurückkehren. In den letzten Jahren war Crypto ein heißer Bereich für solche Risikobeteiligungen. Jetzt bieten die neuen KI-Startups eine überzeugendere Vision. „Die Botschaft ist der positive Welteinfluss“, sagte Ho. „Du kannst entweder weiterhin geringe Vorteile in jedem Handel erzielen oder tatsächlich einen Unterschied machen und das Leben der Menschen verbessern.“ Bei KI-Produkten ist der direkte Nuteneinfluss sehr hoch. Trotzdem sollten die Finanzmärkte nicht unterschätzt werden. Die Branche hat schon einmal ähnliche Situationen erlebt. In den frühen 1990er-Jahren versuchte Jim Simons, Gründer von Renaissance Technologies, IBM-Forschern, die an frühen Versionen großer Sprachmodelle und Spracherkennung arbeiteten, beizutreten. Bob Mercer und Peter Brown, die beide bei Renaissance wichtige Führungspositionen einnahmen, zögerten initially, bis Simons ihr Gehalt verdoppelte. Browns Entscheidung wurde rein finanziell motiviert, was zeigt, dass trotz des Missionsaspekts das Geld spricht. Quanten sind oft risikoaversiv und bevorzugen kühle Berechnungen und erwartungswertorientierte Mathematik. Derzeit können KI-Giganten wie OpenAI, Anthropic und Perplexity dank ihrer hohen Bewertungen die Trading-Firmen bei Gehältern überbieten. Carr warnt jedoch, dass Wall Street nicht untätig bleiben wird, wenn sich ein Krieg um Talente entfacht. „Trading-Firmen werden von wettbewerbsfähigen Menschen geführt, die daran gewöhnt sind zu gewinnen. Sie sind es gewohnt, mit Ressourcenknappheit umzugehen, und sie haben nie die Möglichkeit gehabt, SoftBanks Geld auf Probleme zu werfen.“ Die Rekrutierung von Quanten durch KI-Startups hat also begonnen, und die Frage ist, ob Wall Street diese neue Bedrohung abwehren kann. Die Finanzbranche hat in der Vergangenheit schon oft die besten Köpfe angezogen, aber die aktuelle Dynamik und die Vision von KI-Unternehmen stellen eine ernsthafte Herausforderung dar. Die Zukunft wird zeigen, ob die Finanzbranche ihre traditionellen Vorteile behaupten oder ob die neue Welle von KI-Startups den Weg für eine neue Generation von Quanten bahnen wird, die ihre Karrieren im Interesse der Technologie und des Fortschritts umgestalten.