Oracle pourrait devenir aussi importante que AWS au cours de cette décennie. Ironie du sort, Larry Ellison, devenu l’ancien sage du datacenter, pourrait finalement avoir le dernier mot sur les innovateurs du cloud et des modèles d’intelligence artificielle en les surpassant dans leur propre jeu. Alors que des start-ups ont mis au point la technologie de l’IA générative – tout comme IBM avait inventé les bases relationnelles et SQL, BEA Systems les serveurs d’applications web, ou SAP, PeopleSoft et d’autres les suites logicielles – c’est Oracle qui pourrait désormais construire l’infrastructure la plus importante pour l’IA générative et vendre la plus grande quantité de fonctionnalités IA réelles via ses applications. Oracle commence à apparaître comme un pari beaucoup plus sûr en tant que fournisseur d’infrastructure à grande échelle qu’il ne l’était il y a seulement trois ans. Plusieurs facteurs convergent pour lui offrir un avantage décisif. Fondée il y a cinq décennies par Ellison, Bob Miner et Ed Oates pour concurrencer IBM sur le marché des bases de données relationnelles, Oracle a renforcé ses capacités matérielles et système d’exploitation en rachetant Sun Microsystems en 2009. Bien qu’arrivée tardivement dans le cloud, la société a rattrapé son retard ces dernières années. Comme Google, Oracle a d’abord lancé des services cloud au niveau de la plateforme, proposant des API pour le stockage et le calcul – mais les clients n’étaient pas intéressés. En 2015, trois ans après le lancement d’Oracle Cloud, Ellison a tracé une stratégie claire : concurrencer Amazon Web Services (AWS), alors dominante, et Microsoft Azure, menaçante grâce à ses bases Windows Server et SQL Server. L’année suivante, Oracle a lancé son infrastructure comme service (IaaS) et rebaptisé sa plateforme Oracle Cloud Infrastructure (OCI), dont la croissance s’est stabilisée depuis. Aujourd’hui, Oracle est un moteur majeur de logiciels d’entreprise, et l’IA pénètre désormais tous ses processus de développement. L’entreprise construit ses propres modèles d’IA générative pour enrichir ses suites d’applications avec de l’IA agente. Lors de l’appel aux analystes financiers pour le premier trimestre de l’exercice 2026, Ellison a mis en lumière l’énorme opportunité d’inférence IA : automatisation des usines robotisées, voitures autonomes, serres intelligentes, simulations biomoléculaires pour le développement de médicaments, analyse d’images médicales, automatisation des laboratoires, prises de décision financières, processus juridiques ou commerciaux. « L’IA va écrire les programmes informatiques – des agents – qui automatiseront vos processus commerciaux, juridiques, industriels », a-t-il souligné. Oracle, selon Ellison, est le plus grand détenteur mondial de données privées d’entreprise de haute valeur, ce qui lui donne un avantage stratégique dans l’inférence IA. Avec son nouvel « AI Database », les clients peuvent vectoriser leurs données, les rendre compréhensibles par les modèles d’IA, et les connecter directement à des modèles de langage avancés comme ChatGPT, Gemini, Grok ou Llama, uniques sur Oracle Cloud. Une fois les données vectorisées et liées à un modèle de langage, les utilisateurs peuvent poser n’importe quelle question, comme « Quel sera l’impact des nouveaux tarifs sur les bénéfices du prochain trimestre ? » – le modèle combine données privées et publiques pour fournir une réponse argumentée, sans compromettre la sécurité. Catz, PDG d’Oracle, a annoncé un chiffre d’affaires réservé (RPO) de 455,3 milliards de dollars à la fin du trimestre d’août, soit une hausse de 4,6 fois en un an. Elle a prévu un RPO dépassant 500 milliards de dollars au second trimestre, avec des revenus OCI de 18 milliards en 2026, 32 en 2027, 73 en 2028, 114 en 2029 et 144 en 2030. Une projection sans précédent en termes de précision et d’ambition. En 2025, Oracle a dépensé presque autant en investissements (capex) qu’il n’a généré de revenus cloud. En 2026, ces deux chiffres devraient se croiser. Malgré cela, la société, soutenue par sa rentabilité logicielle, peut continuer à investir massivement. Oracle n’édifie pas de datacenters, mais fournit l’infrastructure (calcul, stockage, réseau) que ses clients utilisent – soit en la construisant eux-mêmes, soit en la louant à des co-locations. L’infrastructure cloud d’Oracle, combinée à ses services SaaS et PaaS, devrait dépasser 100 milliards de dollars en 2029. Avec 114 milliards prévus pour OCI, et 23 milliards pour SaaS/PaaS, la croissance de l’infrastructure est 11 fois supérieure à celle des services logiciels entre 2021 et 2029. La vision d’Oracle évolue : elle ne construit plus des applications, mais les génère via son stack IA. Sans frais supplémentaires pour l’IA, les applications sont elles-mêmes des agents intelligents, plus performantes, générant davantage de revenus. Un modèle plus rentable que celui d’OpenAI, qui deviendra probablement le plus gros client d’infrastructure cloud d’Oracle. En résumé, Oracle n’est plus seulement un fournisseur de logiciels : c’est un acteur clé de l’infrastructure IA, avec une croissance exponentielle, une stratégie claire et une confiance sans précédent dans ses clients. Si la croissance se confirme, Oracle pourrait bien devenir la troisième puissance cloud mondiale – et peut-être même la plus influente.