Nvidia commande 300 000 H20 à TSMC pour répondre à la demande chinoise croissante.

Nvidia révise à nouveau sa stratégie en Chine. Selon Reuters, l'entreprise a passé une nouvelle commande de 300 000 unités de cartes graphiques H20 pour l'IA auprès de TSMC, en raison d'une demande inattendue de la part des géants technologiques chinois. Cette décision intervient quelques semaines après que l'administration Trump ait levé une interdiction du H20, un processeur conçu spécifiquement pour le marché chinois, qui respecte les contrôles d'exportation américains tout en restant très performant pour les tâches d'inférence en intelligence artificielle. Cette révocation de la restriction marque un revirement par rapport à la position initiale de Nvidia. Lors d'une récente visite à Pékin, le PDG Jensen Huang avait indiqué que la production du H20 resterait arrêtée jusqu'à ce qu'une demande client justifie un redémarrage, ce qui prendrait environ neuf mois. Cependant, avec les stocks actuels de 600 000 à 700 000 unités qui se réduisent rapidement, et des rapports sur un marché d'occasion actif et des cas de contournement des sanctions, Nvidia a jugé que la demande était suffisamment forte pour justifier une nouvelle commande. Le H20 n'est pas une carte graphique de pointe classique. Bien qu'il ne possède pas la puissance brute du H100 ou du plus récent Blackwell, il est optimisé pour les tâches d'inférence en IA. Certains experts soulignent même qu'il peut surpasser le H100 dans certains cas. Des entreprises chinoises comme Tencent, ByteDance et Alibaba avaient déjà stocké ces puces avant l'interdiction d'avril, souvent en combinaison avec des modèles d'IA optimisés en coût développés par DeepSeek. Cependant, le gouvernement américain n'a pas encore totalement levé les restrictions. Nvidia doit toujours obtenir des licences d'exportation pour ces envois, et selon des sources, le Département du Commerce n'a pas encore approuvé ces livraisons. En attendant, l'entreprise demande aux clients chinois de fournir des prévisions détaillées et des documents, ce qui montre une gestion plus rigoureuse de sa chaîne d'approvisionnement. Sur le plan financier, les enjeux sont énormes pour Nvidia. Après l'interdiction d'avril, l'entreprise avait prévenu d'une possible perte de 5,5 milliards de dollars sur son stock et de 15 milliards de dollars de ventes perdues, ce qui aurait affecté sa position dominante dans la course aux matériels d'IA. En 2024, Nvidia avait vendu environ 1 million de puces H20, ce qui signifie que cette nouvelle commande représente près d'un tiers de ce volume annuel. Le débat politique s'intensifie. Vingt experts en sécurité nationale américains, dont des anciens responsables des administrations Bush et Trump, ont demandé au Département du Commerce de réinstaurer l'interdiction du H20, soulignant que ce processeur pourrait renforcer les capacités d'IA avancée de la Chine, notamment dans le domaine militaire, et affaiblir les politiques de contrôle des exportations américaines. Jensen Huang avait auparavant contesté ces inquiétudes. Nvidia continue cependant de parier sur l'entêtement de son écosystème logiciel en Chine, considérant que la perte de clients chinois vers des solutions concurrentes comme celles de Huawei pourrait avoir des conséquences bien plus graves à long terme. Bien que le H20 ne soit pas sa carte de pointe, il devient un symbole dans la rivalité technologique entre les États-Unis et la Chine. Son importance dépasse désormais la simple question de performance.